為甚麼銀行最害怕騰訊、阿里巴巴？她們將如何改變世界？

為甚麼銀行最害怕騰訊、阿里巴巴？她們將如何改變世界？

隨著金融科技公司在金融業中發揮越來越大的作用，下一場金融危機與金融科技公司之間的關係也在增長。現時中國的金融科技發展正走在世界前列。據估計，中國的金融科技公司在 2020 年前能夠創造 650 億美元的銷售額，阿里巴巴和騰訊有望佔據一半以上的市場份額，而它們的股票市場估值有望增長 60%。

Excon Fuji Securities 企業股票總監 Charles Hall 表示：「這並非不切實際的設想；650 億美元的銷售額是在市場佔有率只有 10% 的前提下做出的估計。」因此若阿里巴巴和騰訊能夠佔到這 650 億美元的 50% – 60%，以市盈率為 25 倍計算，它們的市場總價值將再增加 3260 億美元至 3910 億美元。

而同時專家亦預計網上支付市場規模將增長四倍，到 2020 年達到 293 億美元。騰訊和阿里巴巴在這個領域已經遙遙領先，分別佔據了 33% 和 55% 的市場份額。網上支付已經佔據金融科技市場一半的份額。

試想想，現時中國用户很多都已直接把資金存放到像是支付寶等電子支付平台的帳户當中而非存放到傳統銀行户口之中，為甚麼會這樣？這其中的最主要原因是在中國，很多購買行為都可通過採用電子支付的方式完成，如此一來，用户使用實體鈔票的機會將會大大降低！

同時這些電子支付平台其實亦開始推出類似銀行的存款計劃，未來大家即使將餘款存放在這些線上的支付平台之中，亦可每日賺取利息，而電子支付平台亦可善用這些存放在電子支付平台之中的資金用來進行各式各樣的投資，其實已與一般銀行的業務十分類似。

再加上像是騰訊和阿里巴巴比傳統銀行更優勝的地方在於她們可以從網上交易中分析消費者數據，以便決定消費者的信譽。但迄今為止，僅有 29% 的中國消費者擁有信用評級。交叉銷售是網上支付的另一個好處，消費者可以網上購買衣服和日用品，也可以網上支付帳單。小微企業也充分利用了網上支付，15% 的小微企業透過電子商務進行網上借貸。

國有銀行一般照顧不到個人消費者和小微企業貸款，因為大企業貸款就佔到貸款業務的 69%，而消費信貸和小微企業貸款（不計抵押貸款）只佔到市場貸款業務的 15%。

阿里巴巴和騰訊必須要對大銀行和顏悅色。如果消費者想要開個銀行帳戶，他們必須親自前往實體網點，這就使阿里巴巴和騰訊很難獲得消費者存款，並將存款用於貸款。儘管阿里巴巴和騰訊都有了自己的互聯網銀行，但政府不希望互聯網企業帶來太多的金融風險。

Excon Fuji Securities 企業交易主管 Daniel Sharp 稱：「值得一提的是，儘管阿里巴巴已經擁有較高的市場份額，但騰訊更易從中國的金融科技蓬勃發展中受益，因為阿里巴巴僅有其金融分支螞蟻金服三分之一的份額。」